收評(píng)：創(chuàng)業(yè)板指漲2.37% 汽車、半導(dǎo)體板塊大漲
文章來(lái)源：銀國(guó)達(dá)發(fā)布時(shí)間：2022-08-01
8月1日訊 早盤A股三大指數(shù)下探回升，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%，深成指漲超1%，滬指翻紅。PCB概念股走強(qiáng)，鵬鼎控股等漲停。光刻膠概念股大幅走強(qiáng)，廣信材料20CM漲停。動(dòng)力電池回收概念股拉升，迪生力漲停。此外半導(dǎo)體、白酒、機(jī)器人等板塊走勢(shì)活躍。風(fēng)光儲(chǔ)等新能源板塊集體走低，汽車一體化壓鑄板塊持續(xù)走低，拓普集團(tuán)一度逼近跌停。午后滬指窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指繼續(xù)走高。鹽湖提鋰概念股震蕩走強(qiáng)，藍(lán)曉科技20%漲停。汽車整車板塊持續(xù)走強(qiáng)，江淮汽車封板。機(jī)器人概念板塊繼續(xù)走強(qiáng)，中大力德等十余股漲停。整體看，資金抱團(tuán)跡象明顯，兩市上漲個(gè)股略大于下跌家數(shù)，逾2500股上漲。
截止收盤，滬指漲0.21%，深成指漲1.2%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.37%。滬深兩市今日成交9939億元。
盤面上，PCB、汽車整車、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，種業(yè)、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。
Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金全天凈買入23.98億元，其中滬股通凈買入8.93億元，深股通凈買入15.05億元。
PCB板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，天風(fēng)證券認(rèn)為，PCB 印刷電路板是重要的電子部件。汽車 PCB 應(yīng)用于控制系統(tǒng)、影音系統(tǒng)、GPS模塊等，隨著汽車電子化程度不斷提升，汽車 PCB 應(yīng)用需求仍將繼續(xù)增加。在未來(lái)汽車新四化推動(dòng)下，單車價(jià)值量預(yù)計(jì)將有明顯提升，帶動(dòng)整體市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，VMR 預(yù)計(jì)2028年全球規(guī)模達(dá)到124.8億美金，2020-2028年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)5.30%。
光刻膠板塊大漲，雖然半導(dǎo)體整體產(chǎn)業(yè)景氣有所下滑，但并不代表細(xì)分領(lǐng)域毫無(wú)機(jī)會(huì)，從目前所公布的半導(dǎo)體企業(yè)中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，半導(dǎo)體材料以及設(shè)備公司依舊保持較高的的成長(zhǎng)性，因此在半導(dǎo)體迎來(lái)補(bǔ)漲機(jī)會(huì)的背景下，材料領(lǐng)域的光刻膠方向成為了市場(chǎng)資金較為青睞的方向。德邦證券在先前的研報(bào)中認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)大陸正在承接全球第三次大規(guī)模的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，為產(chǎn)業(yè)鏈上游發(fā)展提供了極佳的契機(jī)和確定性的需求市場(chǎng)。同時(shí)在國(guó)家意志注入和產(chǎn)業(yè)資本的支持下， IC 光刻膠國(guó)產(chǎn)化迎來(lái)了最好時(shí)候。
汽車整車板塊再次走強(qiáng)，消息面上，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確提出，延續(xù)免征新能源汽車購(gòu)置稅政，除此以外，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議還提出：（1）除個(gè)別地區(qū)外，限購(gòu)地區(qū)要逐步增加汽車增量指標(biāo)數(shù)量，放寬購(gòu)車人員資格限制；（2）打通二手車流通堵點(diǎn)。受此消息刺激，漢馬科技漲停、江淮汽車、長(zhǎng)安汽車漲超8%，長(zhǎng)城汽車、小康股份、中通客車、江鈴汽車跟漲。汽車整車行業(yè)在前期大多經(jīng)歷了一段時(shí)間的整理后，能夠再度走強(qiáng)對(duì)于市場(chǎng)的情緒會(huì)具有明顯的帶動(dòng)效應(yīng)。但需注意的是，在整車方向集體爆發(fā)的背后，一體化壓鑄全面回調(diào)，后續(xù)需注意此二者可能會(huì)存在一定的資金蹺蹺板效應(yīng)。
電池回收板塊盤中走強(qiáng)，消息面上，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案，強(qiáng)調(diào)推動(dòng)新能源汽車動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)。光大證券自近期的研報(bào)中認(rèn)為，動(dòng)力電池退役期來(lái)臨與鋰資源約束，鋰電回收勢(shì)在必行。新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶來(lái)動(dòng)力電池退役量的高速增長(zhǎng)。動(dòng)力電池回收利用工作作為發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)資源集約利用的重要一環(huán)，有助于緩解鋰資源區(qū)域約束、鋰價(jià)格因素掣肘，對(duì)于落實(shí)“雙碳”戰(zhàn)略，推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)具有重要的意義。
國(guó)海證券表示，7月市場(chǎng)出現(xiàn)了一定程度的回調(diào)，價(jià)值風(fēng)格受地產(chǎn)部門以及海外衰退預(yù)期的沖擊，調(diào)整幅度相對(duì)較大，風(fēng)險(xiǎn)偏好也受到地緣政治事件的沖擊。但展望8月我們對(duì)市場(chǎng)不悲觀，核心在于短期擾動(dòng)不改經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的大趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)外流動(dòng)性環(huán)境出現(xiàn)好轉(zhuǎn)信號(hào)，股票市場(chǎng)仍是找機(jī)會(huì)的格局。配置方面，8月A股市場(chǎng)進(jìn)入業(yè)績(jī)密集披露期，“經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇+流動(dòng)性充?！苯M合下成長(zhǎng)優(yōu)于價(jià)值。建議圍繞中報(bào)期業(yè)績(jī)向好的成長(zhǎng)板塊如新能源、軍工產(chǎn)業(yè)鏈，以及三季度修復(fù)動(dòng)能較大的可選消費(fèi)板塊布局，8月首選行業(yè)為汽車、電力設(shè)備、公用事業(yè)。
中金公司表示，7月以來(lái)在內(nèi)外部市場(chǎng)環(huán)境影響下，A股逐漸從單邊反彈，過(guò)渡到雙向波動(dòng)、整體趨弱的態(tài)勢(shì)。下半年市場(chǎng)取得明顯絕對(duì)收益仍有一定挑戰(zhàn)，要注意把握市場(chǎng)節(jié)奏和靈活性。配置上我們依然以低估值、與宏觀關(guān)聯(lián)度不高或有政策支持的領(lǐng)域?yàn)橹?，近期上游價(jià)格已經(jīng)大幅回調(diào)，逐步開始關(guān)注中下游產(chǎn)業(yè)可能出現(xiàn)的修復(fù)。成長(zhǎng)風(fēng)格在近期連續(xù)反彈后，性價(jià)比在減弱，需要綜合關(guān)注景氣度與估值做結(jié)構(gòu)性配置。
安信證券稱，面向8月市場(chǎng)，一些此前的不確定因素有望緩解（例如：疫情、房地產(chǎn)），同時(shí)又有一些不確定因素（美國(guó)呈現(xiàn)技術(shù)性衰退，中美關(guān)系等）在體現(xiàn)，我們認(rèn)為A股維持震蕩市思維，但是不改在震蕩中實(shí)現(xiàn)中樞上移的后市大方向判斷，并且再次強(qiáng)調(diào)在這個(gè)階段：強(qiáng)業(yè)績(jī)才是硬道理，重點(diǎn)關(guān)注疫后修復(fù)+成本沖擊減弱這兩大變量影響下業(yè)績(jī)具備較高彈性的中游制造業(yè)和下游服務(wù)業(yè)。超配行業(yè)：汽車（汽車零部件）、黃金、軍工、醫(yī)藥、光伏、電力電網(wǎng)（新能源相關(guān)配套建設(shè)）、農(nóng)化、基建、食飲。
