滬指跌0.89% 汽車、教育板塊逆市大漲
文章來源：銀國達發(fā)布時間：2022-06-13
早盤大小指數(shù)走勢略顯分化，滬指盤中跳水跌約1.5%，深成指、創(chuàng)業(yè)板指則低開高走一度翻紅，隨后呈現(xiàn)寬幅震蕩。教育板塊大幅沖高，豆神教育等漲停。新能源車產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)走強，金鐘股份等多股封板。此外有機硅、養(yǎng)殖、鹽湖提鋰、軍工等板塊走勢活躍。銀行、保險、房地產(chǎn)等權(quán)重板塊較為弱勢。午后三大指數(shù)一度下挫，深成指跌逾1%，隨后拉升走強，滬指跌幅縮小在1%以內(nèi)，深成指和創(chuàng)業(yè)板指跌幅縮小在0.3%以內(nèi)。光伏上游板塊持續(xù)受追捧，石英股份等多股大漲；電子煙概念繼續(xù)活躍，順灝股份漲停；數(shù)字貨幣板塊異動，中科金財封板。國企改革、大基建等板塊走弱。整體看，兩市個股漲跌參半。
截止收盤，滬指跌0.89%，深成指跌0.3%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.39%。兩市今日成交再度突破1萬億元。
盤面上，教育、汽車、養(yǎng)殖、有機硅等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、電力、銀行等板塊跌幅居前。
北向資金全天單邊凈賣出135.19億元，創(chuàng)近2個月新高，同時終結(jié)連續(xù)10日凈買入；其中滬股通凈賣出80.15億元，深股通凈賣出55.04億元。
教育板塊逆市大漲，消息面，近期“新東方主播”突然成了熱門搜索。原來新東方的直播方式經(jīng)過一段時間的調(diào)整后，已經(jīng)轉(zhuǎn)成“邊教學(xué)邊帶貨”的方式。港股新東方在線大幅上漲，股價創(chuàng)2021年6月以來新高，本月至今累計漲超230%。中信證券指出，教育板塊在雙減后整體估值大幅下滑，市場對非K9學(xué)科類教育板塊亦存在悲觀政策預(yù)期，而實際上職教領(lǐng)域已有明確的鼓勵政策出臺，近期在各類因素催化下市場對政策擔(dān)憂逐步被打消，教育各板塊估值迎來修復(fù)。
貴金屬板塊拉升，消息面，美國5月份CPI同比上漲8.6%，創(chuàng)1981年12月以來新高，分析指出，黃金一般被視作抵御通貨膨脹的工具之一，通脹持續(xù)走高，增加了黃金的吸引力。民生證券指出，美國5月CPI數(shù)據(jù)創(chuàng)新高，美聯(lián)儲加息預(yù)期下，美元走強，但全球強通脹預(yù)期仍存，金價或高位震蕩。通脹也推動了美聯(lián)儲加息預(yù)期增強，美元強勢，金價承壓，然地緣政治沖突持續(xù)，疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈瓶頸，或?qū)⑦M一步抬升全球通脹，金價或得到支撐。
汽車相關(guān)板塊繼續(xù)走強，中信證券研報指出，5月，國內(nèi)新能源汽車銷量達到44.7萬輛，環(huán)比+49.6%，同比+105.2%，銷售大幅回升。5月國內(nèi)疫情狀況有所好轉(zhuǎn)，供給能力和消費能力逐步提升；海外方面，補貼政策料加速落地，美國市場有望重回高成長，歐洲市場景氣度有所修復(fù)。長期來看，全球新能源汽車步入高速成長階段，當(dāng)前時點繼續(xù)建議把握全球電動化供應(yīng)鏈優(yōu)質(zhì)標(biāo)的機會，尤其是特斯拉、寧德時代、LG化學(xué)的供應(yīng)鏈。
養(yǎng)殖業(yè)板塊走高，開源證券指出，年內(nèi)6-7月為生豬價格爬坡上行階段，該區(qū)間內(nèi)豬肉供給量出現(xiàn)縮量，需求相對平穩(wěn)，價格緩慢上升的驅(qū)動力仍主要來自供給。7月下旬至8月豬價上漲動能或相對較強。若6-7月生豬出欄（屠宰量）相對平穩(wěn)， 將驗證年內(nèi)供需已達到相對平衡，后續(xù)生豬“供大于求”狀態(tài)將在下半年切換為“供小于求”，生豬價格或進入“需求拉動，供給挺價”的雙螺旋驅(qū)動價格上漲階段。當(dāng)前階段需重點關(guān)注生豬出欄均重及生豬宰后均重， 毛白價差及豬肉批發(fā)零售價差變化，對8-9月豬價年內(nèi)首個高點持樂觀預(yù)期。
中金公司認(rèn)為，短線A股市場或仍有望在波動中繼續(xù)修復(fù)，但整個下半年看，在內(nèi)外部不確定性因素影響下，市場路徑可能并非單邊上行，市場絕對收益的空間取決于中國能否盡快實現(xiàn)基本面的持續(xù)企穩(wěn)改善。
招商證券表示，5月社融超預(yù)期，當(dāng)前國內(nèi)流動性充裕，經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期相對確定，加上出口也超預(yù)期，國內(nèi)形勢持續(xù)好轉(zhuǎn)；全球通脹壓力加大，歐盟和美國的貨幣政策或更加緊縮，全球股市同步大跌。在此情況下，A股近期“以我為主”特點明顯，甚至可能成為全球資本的避險市場。我們認(rèn)為，盡管海外波動可能對A股有所擾動，但由于國內(nèi)因素改善，A股仍將保持震蕩上行的趨勢，調(diào)整“不懼”。關(guān)注新開工和施工提速受益板塊及疫后經(jīng)濟活動恢復(fù)主線的傳統(tǒng)周期品、新基建及部分消費。
安信證券稱，雖然當(dāng)前市場交易情緒大幅改善，但在增量資金層面大幅流入的積極信號并不清晰。對于市場，可以較為明確的一點是大多數(shù)投資者逐漸走出大跌思維，進入大跌之后的震蕩思維，當(dāng)然反轉(zhuǎn)還需等待更為明確的右側(cè)信號。我們一直認(rèn)為國內(nèi)基本面分子端盈利預(yù)期拐點是市場反轉(zhuǎn)的首要核心信號。對于外部因素，美股緊縮交易持續(xù)，A股預(yù)計將維持“以內(nèi)為主”，負面沖擊將較此前明顯減弱。
