滬指漲0.5% 國(guó)防軍工、煤炭板塊大漲
文章來(lái)源：銀國(guó)達(dá)發(fā)布時(shí)間：2022-05-26
早盤A股探底回升，三大指數(shù)集體翻紅，深成指漲近1%。軍工股持續(xù)走強(qiáng)，板塊內(nèi)個(gè)股掀漲停潮，航天發(fā)展等近10股漲停。新零售板塊沖高，友阿股份等漲停，大基建、新型城鎮(zhèn)化概念股活躍，浙江建投等漲停。汽車整車板塊拉升回暖，金龍汽車等漲停。5G、證券、家電等板塊走強(qiáng)。午后滬指紅盤震蕩，深成指一度漲超1%，隨后漲幅有所回落，創(chuàng)業(yè)板指再度翻綠。煤炭股持續(xù)拉升，上海能源等等漲停，油氣、鋼鐵等周期板塊走強(qiáng)。元宇宙、傳媒板塊尾盤拉升，美盛文化等漲停。整體看，題材熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，兩市個(gè)股漲多跌少，兩市超2600股上漲。
截至收盤，滬指漲0.5%，深成指漲0.57%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.19%。滬深兩市今日成交8229億元。
盤面上，軍工、證券、煤炭等板塊漲幅居前，生物制品、汽車零部件、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。
吸金方面，北向資金全天凈賣出15.97億元，其中滬股通凈賣出0.86億元，深股通凈賣出15.11億元。
煤炭股再次大漲，信達(dá)證券表示，當(dāng)前，煤炭板塊估值仍處近10年來(lái)的歷史底部，再考慮高業(yè)績(jī)、高現(xiàn)金、高分紅屬性，疊加高景氣、長(zhǎng)周期、高壁壘特征，煤炭板塊將迎來(lái)一輪業(yè)績(jī)與估值雙升的歷史性行情。投資建議來(lái)看，繼續(xù)全面看多煤炭板塊，繼續(xù)建議關(guān)注煤炭的歷史性配置機(jī)遇。自下而上重點(diǎn)關(guān)注兩條主線：一是內(nèi)生外延增長(zhǎng)空間大、資源稟賦優(yōu)、公司治理優(yōu)的；二是全球資源特殊稀缺、有成長(zhǎng)空間的優(yōu)質(zhì)煉焦公司。
水利板塊拉升，東海證券指出，水利工程成為重要抓手，關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈如水利建設(shè)、水利設(shè)計(jì)以及管材制造。據(jù)水利部數(shù)據(jù)，截至4月底，各地已完成水利建設(shè)投資1958億元，較去年同期增加45.5%。其中，1-4月全國(guó)重大水利工程新開(kāi)工9項(xiàng)，投資規(guī)模約300多億元。后續(xù)來(lái)看，水利部預(yù)計(jì)今年中國(guó)將完成水利建設(shè)投資8000億元以上，仍有6000億規(guī)模左右的水利建設(shè)投資或?qū)⒃诮酉聛?lái)逐漸釋放效能。
國(guó)防軍工板塊走強(qiáng)，首創(chuàng)證券指出，國(guó)企改革三年行動(dòng)進(jìn)入收官之年，隨著改革力度推進(jìn)，軍工資產(chǎn)證券化有望加速。產(chǎn)業(yè)鏈景氣擴(kuò)張傳導(dǎo)有序，板塊配置價(jià)值凸顯。軍工板塊2022年以來(lái)在市場(chǎng)情緒等因素影響下，出現(xiàn)大幅回調(diào)，中證軍工指數(shù)今年以來(lái)累計(jì)下跌27.3%。行業(yè)景氣擴(kuò)張邏輯不變，下游企業(yè)預(yù)收款項(xiàng)驗(yàn)證大額訂單落地，將沿產(chǎn)業(yè)鏈向上游、中游有序傳導(dǎo)，“十四五”期間配套企業(yè)需求放量確定性強(qiáng)。中證軍工指數(shù)估值為53倍，處于歷史PE的8%分位值，繼續(xù)看好當(dāng)前位置下板塊配置價(jià)值。
大飛機(jī)板塊拉升走高，消息面，中國(guó)商飛公司即將交付首家用戶的首架C919大飛機(jī)首次飛行試驗(yàn)于5月14日?qǐng)A滿完成。中金公司指出，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)商業(yè)化進(jìn)程加速，產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)有望受益。隨著國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)交付并逐漸進(jìn)入商業(yè)化運(yùn)營(yíng)階段，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)商業(yè)化進(jìn)程有望加速，產(chǎn)業(yè)鏈整機(jī)、鍛鑄造、材料、航電和機(jī)電系統(tǒng)等配套環(huán)節(jié)企業(yè)有望顯著受益。
白色家電板塊拉升，近日，深圳市發(fā)布關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的若干措施，其中提出，開(kāi)展綠色節(jié)能家電促銷。組織家電生產(chǎn)、銷售企業(yè)推出惠民讓利活動(dòng)。渤海證券指出，步入五月，隨著氣溫的逐漸提升，已經(jīng)迎來(lái)了白電市場(chǎng)的傳統(tǒng)需求旺季。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線公布數(shù)據(jù)顯示，2022年5月家用空調(diào)行業(yè)排產(chǎn)約1658萬(wàn)臺(tái)，較去年同期生產(chǎn)實(shí)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)7.2%。出口端來(lái)看，近期人民幣貶值利好家電出口導(dǎo)向型企業(yè)，有望提升企業(yè)盈利能力，增加匯兌收益。
國(guó)盛證券指出，經(jīng)濟(jì)尋底還有反復(fù)，目前并未有明顯的突破走強(qiáng)預(yù)期。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的壓力依舊對(duì)市場(chǎng)有抑制，在政策托底以及貨幣寬松周期的支撐下，市場(chǎng)整體還是震蕩筑底的過(guò)程。周二A股普跌之后再迎普漲，信心和情緒提振下，韌性逐步增強(qiáng)。短期仍處于相對(duì)強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)下，還可進(jìn)行個(gè)股博弈，但整體內(nèi)憂外患的壓制下，市場(chǎng)仍有反復(fù)甚至再次回撤的可能。操作上，指數(shù)大概率進(jìn)入底部構(gòu)建，且賽道股也開(kāi)始明顯走強(qiáng)，隨著市場(chǎng)信心的不斷修復(fù)，當(dāng)前行情或已進(jìn)入輕指數(shù)重個(gè)股階段，精選板塊以及個(gè)股或?qū)⒋蠓岣叱~收益，建議重點(diǎn)關(guān)注“穩(wěn)增長(zhǎng)”方向的基建以及近期資金關(guān)注度較高的半導(dǎo)體、光伏、鋰電等賽道股。
國(guó)海證券表示，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤電視電話會(huì)議釋放了二季度穩(wěn)增長(zhǎng)舉措加速落地的決心，疊加當(dāng)前上海疫情逐步平穩(wěn)，長(zhǎng)三角地區(qū)復(fù)工復(fù)產(chǎn)加速推進(jìn)，繼續(xù)看好消費(fèi)，重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。一是調(diào)整比較充分且受益于疫情邊際好轉(zhuǎn)的食品飲料、餐飲旅游、酒店、汽車、家電等行業(yè)；二是受益于產(chǎn)品漲價(jià)與通脹上行的農(nóng)林牧漁；三是估值處于低位的醫(yī)藥生物等。
