滬指沖高回落漲0.23% 教育、油氣板塊大漲
文章來源：銀國(guó)達(dá)發(fā)布時(shí)間：2022-05-27
早盤A股三大指數(shù)沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2%，深成指漲逾1%。教育板塊持續(xù)拉升，豆神教育等封板。CRO概念股大幅在走強(qiáng)，皓元醫(yī)藥漲超10%。油氣股持續(xù)走強(qiáng)漲，中國(guó)海油觸及漲停。基建股再度活躍，浙江建投等多股封板。此外汽車整車、煤炭、有機(jī)硅等輪番走強(qiáng)。午后三大指數(shù)一度集體轉(zhuǎn)綠，臨近尾盤滬指再次翻紅。傳媒板塊異動(dòng)拉升，粵傳媒2連板。教育板塊繼續(xù)沖高，豆神教育等近10股漲停汽車整車板塊尾盤再度拉升，亞星客車等封板。農(nóng)業(yè)股拉升，農(nóng)發(fā)種業(yè)觸及漲停。風(fēng)電、鋰電池 半導(dǎo)體板等板塊走弱。整體看，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，個(gè)股跌多漲少，兩市超2600只個(gè)股下跌。
截止收盤，滬指漲0.23%，深成指跌0.12%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.06%。滬深兩市今日成交達(dá)8158億元。
盤面上，教育、油氣、CRO、汽車整車等板塊漲幅居前，醫(yī)藥商業(yè)、食品加工、紡織等板塊跌幅居前。
北向資金全天凈買入39.01億元，其中滬股通凈買入41.87億元，深股通凈賣出2.86億元；本周北向資金累計(jì)凈賣出95.8億元。
教育板塊暴漲，消息面，教育部辦公廳近日印發(fā)通知，部署加強(qiáng)小學(xué)科學(xué)教師培養(yǎng)，鼓勵(lì)高水平師范院校整合校內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資源開設(shè)科學(xué)教育專業(yè)。此外，教育部近日新聞發(fā)布會(huì)上表示，目前，全國(guó)有4500余所職業(yè)學(xué)校支持中小學(xué)開展勞動(dòng)教育實(shí)踐和職業(yè)啟蒙教育，輻射中小學(xué)近11萬所，參與人次超過1500萬。同時(shí)，“職教高考”制度正加快建立，“文化素質(zhì)+職業(yè)技能”考試招生辦法正在完善，這將為中職學(xué)生和普通高中學(xué)生提供更適合的多樣化發(fā)展機(jī)會(huì)。
油氣板塊大漲，目前，原油價(jià)格持續(xù)高位，信達(dá)證券指出，產(chǎn)能周期引發(fā)能源大通脹，繼續(xù)看好原油等能源資源的歷史性配置機(jī)會(huì)。無論是傳統(tǒng)油氣資源還是美國(guó)頁巖油，資本開支是限制原油生產(chǎn)的主要原因。考慮全球原油長(zhǎng)期資本開支不足，全球原油供給彈性將下降，而在新舊能源轉(zhuǎn)型中，原油需求仍在增長(zhǎng)，全球?qū)⒊掷m(xù)多年面臨原油緊缺問題，2022年國(guó)際油價(jià)迎來上行拐點(diǎn)，中長(zhǎng)期來看油價(jià)將長(zhǎng)期維持高位，未來3-5年能源資源有望處在景氣向上的周期。
CRO概念板塊走強(qiáng)，國(guó)盛證券指出，近幾年，政策刺激下資本涌入，國(guó)內(nèi)迎來創(chuàng)新大風(fēng)口。在綱領(lǐng)性政策刺激之下，疊加近年科創(chuàng)板、注冊(cè)制等推動(dòng)，創(chuàng)新藥賽道資本蜂擁，創(chuàng)新藥企業(yè)融資加速，也引領(lǐng)了我國(guó)創(chuàng)新藥投資進(jìn)入大風(fēng)口時(shí)代。在良好的政策環(huán)境與資本推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新崛起加速。國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥陸續(xù)進(jìn)入收獲期，未來幾年將看到更多重磅創(chuàng)新產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)陸續(xù)獲批上市。
汽車板塊拉升走高，近期，多地出臺(tái)促進(jìn)消費(fèi)政策，汽車消費(fèi)有望迎來修復(fù)，此外，國(guó)常會(huì)近日提出階段性減征部分乘用車購(gòu)置稅600億元，中信證券指出，購(gòu)置稅減免是拉動(dòng)汽車銷量最有效的政策之一，政策力度超市場(chǎng)預(yù)期，有望拉動(dòng)100-200萬乘用車新增需求。汽車行業(yè)最差時(shí)間已經(jīng)過去，未來有望持續(xù)邊際好轉(zhuǎn)，看好汽車行業(yè)的整體復(fù)蘇和長(zhǎng)期發(fā)展，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)建議超配汽車板塊。
國(guó)盛證券表示，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)基本面、流動(dòng)性、海外風(fēng)險(xiǎn)，已有了較為充分的反應(yīng)。一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施頻出，穩(wěn)增長(zhǎng)信號(hào)再度明確。上海地區(qū)復(fù)商復(fù)市，疫情逐步改善，未來貨幣政策工具持續(xù)向好，這些都為市場(chǎng)底部提供支撐。指數(shù)目前處于4月27日開始的，第一波反彈結(jié)束之后的二浪調(diào)整狀態(tài)，雖短期承壓，但整體反彈的趨勢(shì)并未改變。若短期的快速?zèng)_高可能會(huì)再次引發(fā)拋壓盤，可在高位適當(dāng)減倉(cāng)；而短期的良性調(diào)整則可以充分的消化前期的獲利盤，休整鞏固之后才能更穩(wěn)健地攀升。建議關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)的基建、地產(chǎn)板塊，疫情緩和預(yù)期下的商超、免稅、醫(yī)美板塊，及煤炭、化工、農(nóng)藥板塊。
浙商證券指出，現(xiàn)階段，重要指數(shù)的估值水平均處于近5年來的50%分位數(shù)以下，其中上證綜指、中證500接近2019年初的分位數(shù)水平，科創(chuàng)板也在歷史極值附近，估值端性價(jià)比凸顯。而基本面處于經(jīng)濟(jì)壓力持續(xù)加大、政策對(duì)沖不斷加碼，寬信用尚待見效的階段，延續(xù)對(duì)指數(shù)中長(zhǎng)期的看好。就短期而言，指數(shù)波動(dòng)依舊，上行阻力有所升高，短期行情或進(jìn)入弱勢(shì)震蕩。而近期伴隨管理層態(tài)度的明確，經(jīng)濟(jì)的底線已經(jīng)相對(duì)清晰，未來市場(chǎng)能否進(jìn)一步突破，還需要逐項(xiàng)政策落地并最終推動(dòng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期的扭轉(zhuǎn)，屆時(shí)指數(shù)的上行空間會(huì)被進(jìn)一步打開。行業(yè)方面，（1）基于穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼細(xì)化、強(qiáng)調(diào)落實(shí)背景下，穩(wěn)增長(zhǎng)有望持續(xù)受到催化，可關(guān)注建筑板塊；（2）俄烏沖突下供需緊平衡疊加庫(kù)存處于階段性低位邏輯下的石油板塊；（3）政策穩(wěn)消費(fèi)疊加業(yè)績(jī)筑底邏輯下，家電板塊的中長(zhǎng)期配置機(jī)會(huì)。
