滬指漲0.94% 房地產(chǎn)板塊再掀漲停潮
文章來源：銀國(guó)達(dá)發(fā)布時(shí)間：2022-04-01
早盤指數(shù)低開高走，三大指數(shù)盤中集體漲超1%。港口航運(yùn)板塊大幅拉升，龍頭中遠(yuǎn)?？?a title="漲停" target="_blank" style="box-sizing: inherit; color: rgb(0, 140, 210); text-decoration-line: none;">漲停，上港集團(tuán)等多股封板。旅游股再度活躍，金陵飯店等漲停。銀行、白酒、券商、半導(dǎo)體等權(quán)重板塊走強(qiáng)。醫(yī)藥板塊大幅調(diào)整，中藥、新冠治療、醫(yī)藥商業(yè)、CRO等紛紛下挫。此外，NFT、虛擬數(shù)字人、免稅店、云游戲等板塊走勢(shì)強(qiáng)勁。午后大小指數(shù)走勢(shì)分化，滬指和深成指高位震蕩，創(chuàng)業(yè)板指小幅回落。元宇宙概念持續(xù)走強(qiáng)，湖北廣電等封板。電力股異動(dòng)拉升，江蘇國(guó)信等漲停。地產(chǎn)股再度走強(qiáng)，中交地產(chǎn)6連板，信達(dá)地產(chǎn)等十余股漲停。整體看，指數(shù)強(qiáng)勢(shì)，但個(gè)股跌多漲少，兩市約2600股飄綠。
截至收盤，滬指漲0.94%，深成指漲0.91%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.28%。兩市今日成交9356億元。
盤面上，港口航運(yùn)、酒店餐飲、旅游、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，中藥、新冠治療、醫(yī)藥商業(yè)等板塊跌幅居前。
吸金方面，北向資金早盤單邊進(jìn)場(chǎng)，全天凈買入44.21億元，本周累計(jì)加倉229億元，終結(jié)連續(xù)3周凈賣出態(tài)勢(shì)，單周凈買入額創(chuàng)年內(nèi)次高。
獲政策助力，旅游、酒店餐飲板塊爆發(fā)，消息面上，文化和旅游部3月31日發(fā)布關(guān)于抓好促進(jìn)旅游業(yè)恢復(fù)發(fā)展紓困扶持政策貫徹落實(shí)工作的通知。中航證券指出，受到疫情重創(chuàng)的線下出行行業(yè)得到很大程度的重視，多項(xiàng)政策利好從根本上幫助企業(yè)解決困難，供給端結(jié)構(gòu)化出清，需求端短期受疫情散點(diǎn)壓制。臨近清明和五一的旅游旺季，隨著疫情防控的穩(wěn)定，行業(yè)復(fù)蘇步伐有望加速，利好細(xì)分賽道的龍頭企業(yè)。
地產(chǎn)板塊午后再次大漲，廣發(fā)證券稱，地產(chǎn)板塊投資機(jī)在未來2年具備持續(xù)投資機(jī)會(huì)。行業(yè)原材料（土地）價(jià)格下降，供給側(cè)格局改善，融資成本回落，需求端政策維護(hù)，企業(yè)處于歷史估值的35%分位水平，具備業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性與性價(jià)比。短期供需兩端的政策推進(jìn)，都將為板塊帶來估值修復(fù)機(jī)會(huì)。
白酒板塊集體走高，國(guó)海證券表示，近期白酒板塊短期受外資流出、疫情反復(fù)、大盤整體回調(diào)等影響而回調(diào)，并調(diào)整出整體的彈性空間，但行業(yè)當(dāng)前處于淡季，受疫情和成本壓力較小，待板塊企穩(wěn)后看好部分超跌標(biāo)的的修復(fù)機(jī)會(huì)。2022年行業(yè)大概率仍是結(jié)構(gòu)性行情，應(yīng)從基本面、估值和預(yù)期等角度優(yōu)選個(gè)股，繼續(xù)看好高端酒貴州茅臺(tái)、瀘州老窖和區(qū)域次高端龍頭，如今世緣、洋河股份、山西汾酒等。
免稅概念發(fā)力走高，東亞前海證券指出，疫情形勢(shì)在全國(guó)局部地區(qū)的反復(fù)對(duì)于海南3月分免稅銷售造成了沖擊，然而短期的負(fù)面沖擊不改變行業(yè)長(zhǎng)期政策支持+自身服務(wù)品質(zhì)快速提升的發(fā)展邏輯。當(dāng)下十四五旅游業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及稅收減免等紓困政策對(duì)于免稅、旅游等行業(yè)形成支撐，同時(shí)新版新冠診療方案的推出體現(xiàn)了國(guó)家在疫情綜合防控以及治療方面的快速進(jìn)步。未來隨著疫情形勢(shì)轉(zhuǎn)好，行業(yè)景氣度有望不斷回升，海南免稅銷售表現(xiàn)有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)高增。
大部分券商看好4月行情。中泰證券認(rèn)為否極泰來；信達(dá)證券表示當(dāng)下的反彈力度上會(huì)比2月更強(qiáng)，時(shí)間有可能持續(xù)到4月中；開源證券預(yù)計(jì)估值修復(fù)持續(xù)期短則至4月底，長(zhǎng)則有望延續(xù)至5月。不過，中金公司、招商證券等券商則認(rèn)為市場(chǎng)短期仍可能反復(fù)，將處于震蕩磨底的階段。
渤海證券指出，當(dāng)前市場(chǎng)總體向下空間不大，受制于不確定性因素，市場(chǎng)仍處震蕩特征，一旦不確定性因素緩解或微觀主體改善，則市場(chǎng)的向上空間較大。風(fēng)格方面，由于當(dāng)前市場(chǎng)不存在估值的極化特征，因而我們建議弱化風(fēng)格，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)存增長(zhǎng)預(yù)期的方向，板塊性機(jī)會(huì)或更為主導(dǎo)。行業(yè)配置，基于對(duì)市場(chǎng)未來一段時(shí)間將處于筑底過程的判斷，在市場(chǎng)各板塊全面下跌后，基本面具有相對(duì)確定性的板塊將獲得資金的介入。因而可關(guān)注疫情中長(zhǎng)期結(jié)束邏輯下，與新冠防控相關(guān)的醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域，以及相同邏輯下，且市場(chǎng)正在逐漸脫敏的旅游、航運(yùn)板塊。
